レポート名 | Báo cáo cập nhật DCM - OUTPERFORM |
---|---|
レポート類 | Phân tích công ty |
ソース | BVSC |
田畑 | Vật liệu cơ bản |
ディテール |
日付 : 14/09/2023 総ページ数 : 13 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 1235 Kb ダウンロード: 87 ダウンロード |
投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
要約 |
Chúng tôi ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế Cổ đông công ty mẹ của DCM trong năm 2024 (theo kịch bản cơ sở: tỷ trọng sản lượng khí đầu vào PVN và Petronas là 70:30, ước tính giá khí ~8,7 USD/mmbtu) lần lượt đạt 14.041 tỷ đồng (+10,6%YoY) và 2.301 tỷ đồng (+61%YoY). Ở mức giá hiện tại, DCM đang giao dịch tại mức P/E 2024 là 7,2x; thấp hơn mức trung bình 5 năm ngành phân bón là 9,7x. Với phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF) và P/E, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM cho DCM với giá mục tiêu là 40.500 đồng/cổ phiếu – tỷ suất sinh lời là 18,6% với kỳ vọng thị trường phân bón tiếp tục phục hồi và LNST tăng trưởng ổn định từ 2.300-2.500 tỷ/năm trong giai đoạn 2024-2028 sau khi hết khấu hao trong 2023. |