Danh mục khuyến nghị

[X-Stock] DHA_TP 40,000_Cập nhật KQKD Quý 4.2024

  • Ngày đăng

    01/04/2025

  • Tên chuyên viên

    Vũ Công Hoàng Duy

  • Ngôn ngữ

    Tiếng Việt

  • Lượt tải về

    38

Báo cáo chi tiết

CẬP NHẬT KẾT QUẢ KINH DOANH

Trong Q4.2024, DHA ghi nhận DTT = 71 tỷ VNĐ (-36% YoY), LNST - CĐTS = 7 tỷ VNĐ (-21% YoY). Trong đó:

1. DTT ghi nhận -36%, đóng góp chính từ mỏ Tân Cang 3 (Chiếm 50% DT). Trong đó

  • Doanh thu từ mỏ Núi Gió = 16 tỷ VNĐ (+31% YoY). BSC cho rằng sản lượng tăng do đẩy mạnh cung cấp đá cho các dự án Xây lắp Đông Nam Bộ.
  • Doanh thu từ mỏ Tân Cang 3 = 36 tỷ VNĐ (-25% YoY) do nhu cầu đá cho các dự án Bất động sản phía Nam phục hồi chậm.
  • Doanh thu từ mỏ Thạch Phú 2 = 18 tỷ VNĐ (-62% YoY). Sản lượng giảm do đã khai thác tới độ sâu tối đa và chưa được cấp phép khai thác sâu hơn

2. Biên lợi nhuận gộp = 26% (+4 điểm % YoY). BSC cho rằng nguyên nhân đến từ mức nền thấp Quý 4.2023 khi Công ty trích lập dự phòng nợ Phú Mỹ An vào giá vốn hàng tồn kho.

Theo đó, LNST – CĐTS -21% YoY chủ yếu tới từ việc doanh thu mỏ Tân Cang 3 và Thạch Phú 2 giảm.

Lũy kế 2024, DHA ghi nhận DTT = 296 tỷ VNĐ (-21% YoY), LNST - CĐTS = 52 tỷ VNĐ (-41% YoY). Trong đó:

1.DTT -21% YoY chủ yếu do sản lượng tiêu thụ = 1,680 nghìn m3 (-24% YoY). Trong đó sản lượng Thạch Phú 2 -45% YoY. Nguyên nhân đén từ việc (1) mỏ này đã khai thác độ sâu tối đa, (2) vướng mắc pháp lý khai thác và gia hạn thuê đất,
2.Chi phí tài chính đạt - 1 tỷ VNĐ so với cùng kỳ 25 tỷ VNĐ do không ghi nhận chi phí hoàn nhập dự phòng giám giá chứng khoán kinh doanh.

Theo đó, LNST - CĐTS 2024 -41% YoY chủ yếu do sản lượng -24% YoY.

Các báo cáo liên quan

Không

31/03/2025

[X-Stock] VTO_Không đánh giá_Cập nhật KQKD Quý 4.2024

4 Lượt tải xuống

Không

31/03/2025

[X-Stock] VIP_Không đánh giá_Cập nhật KQKD Quý 4.2024

2 Lượt tải xuống

QNS

Giá mục tiêu

50,500 (6%)

Trung lập

31/03/2025

[X-Stock] QNS_TP 50,500_Cập nhật KQKD Quý 4.2024

3 Lượt tải xuống

VIB

Giá mục tiêu

23,000 (16%)

Mua

31/03/2025

[X-Stock] VIB_TP 23,000_Cập nhật ĐHĐCĐ thường niên 2025

28 Lượt tải xuống

Tải xuống
DDV

Giá mục tiêu

22,800 (24%)

Mua

13/03/2025

DDV_TP 22,800_Mùa nắng đong đầy

5 Lượt tải xuống

icon BSC
Webtrading
icon BSC
Smart Invest
icon Hỗ trợ
trực tuyến
Thu gọn
Liên kết nhanh