レポート名 PVD_MUA_TP 38,400 VND_Upside 20%_Tiếp tục đầu tư giàn khoan mới_BSC Company Update
レポート類 Phân tích công ty
ソース BSC
会社 PVD
ディテール 日付 : 15/05/2024
総ページ数 : 6
言語 : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 638 Kb
ダウンロード: 192
ダウンロード
投票 (投票するにはログインする必要があります)
要約
Định giá   

BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PVD với giá mục tiêu cũ là 38,400 VND/CP, tương đương với mức upside 20% của ngày 13/05/2024. BSC có (i) điều chỉnh giảm 5% giá thuê giàn 2024F và (ii) thêm dự phóng giàn thuê đầu tư mới vào năm 2025F.  
 
Dự báo kết quả kinh doanh 
  • BSC kỳ vọng 2024F doanh thu thuần của PVD đạt 7,687 tỷ VND (+32% YoY), và lợi nhuận sau thuế đạt 841 tỷ VND (+56% YoY), EPS FW = 1,354 VND/CP.  
  • BSC kỳ vọng 2025F doanh thu thuần của PVD đạt 9,170 tỷ VND (+19% YoY), và lợi nhuận sau thuế đạt 984 tỷ VND (+17% YoY), EPS FW = 1,859 VND/CP.  
 
Triển vọng kinh doanh năm 2024 
  • Trong năm 2024, 5/6 giàn của PVD đều đảm bảo việc làm đến hết năm, chủ yếu tại thị trường Malaysia và Indonesia.  
  •  Giá thuê giàn của PVD kỳ vọng đạt 103,200 USD/ngày (+32% YoY) từ kỳ vọng giá thuê giàn tiếp tục neo cao trong năm 2024. Đối với giá thuê giàn TAD và giàn đất liền, BSC kỳ vọng không có thay đổi nhiều. 
  • PVD có kế hoạch đầu tư giàn khoan mới với chi phí 90 triệu USD và thời gian hoàn vốn kỳ vọng từ 3 đến 4 năm.  
 
 
Rủi ro  
  • Giá dầu biến động mạnh ảnh hưởng tới giá thuê giàn và lợi nhuận của PVD 
  • Rủi ro tỷ giá và khả năng thanh toán của khách hàng nước ngoài 
  
Cập nhật doanh nghiệp 
Trong quý 1 năm 2024, doanh thu thuần của PVD đạt 1,756 tỷ VND (+43% YoY), và lợi nhuận sau thuế đạt 149 tỷ (gấp 3 lần cùng kỳ).