レポート名 | MSN_THEO DÕI_TP 85,800 VND_Upside 16.7%_Theo dõi xu hướng phục hồi_BSC Company Update |
---|---|
レポート類 | Phân tích công ty |
ソース | BSC |
会社 | MSN |
ディテール |
日付 : 27/09/2023 総ページ数 : 6 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 532 Kb ダウンロード: 1145 ダウンロード |
投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
要約 |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ Chúng tôi duy trì khuyến nghị THEO DÕI đối với cổ phiếu MSN với giá trị hợp lý năm 1 năm là 85,800 VNĐ/CP (Upside +16.7% so với giá đóng cửa ngày 27/9/2023). Định giá dựa trên phương pháp định giá từng phần “SOTP - Điều chỉnh giảm -1.4% so với giá mục tiêu trước đó do kì vọng tích cực của MCH và TCB chưa đủ để bù đắp cho mức giảm kì vọng KHKD MHT và áp lực từ đòn bẩy tài chính duy trì ở mức cao.
DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH
BSC điều chỉnh giảm DTT năm 2023 của MSN là -0.2% và biên lợi nhuận sau thuế -2.5 điểm phần trăm so với dự phóng trước đó do:
2024F: DTT đạt 89,682 tỷ VND(+8.2%YoY) và biên LNST đạt 5.2% (+2 điểm phần trăm so với 2023E) dựa trên kì vọng
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
RỦI RO ĐẦU TƯ
|