Title PVB_MUA_TP 38,700 VND_Upside 28%_Kỳ vọng Lô B - Ô Môn_BSC Company Update
Report Type Phân tích công ty
Source BSC
Bussiness PVB
Detail Date : 23/05/2024
Total pages : 6
Language : Tiếng Việt
File Type : .PDF
FileSize : 402 Kb
Download: 407
Download
Vote (You must be logged in to vote)
Short Content

Định giá  

  • BSC đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu PVB với giá mục tiêu lần đầu là 38,700 VND/cp (tăng 28% so với giá đóng cửa ngày 22/05/2024) dựa trên phương pháp P/E). 
 
BSC cho rằng PVB là cổ phiếu tiềm năng với kỳ vọng kết quả kinh doanh tăng trưởng đột phát trong năm giai đoạn 2024 – 2026 trong khi tình hình tài chính lành mạnh (22% tài sản là tiền và tương đương tiền, gần như không nợ vay ngân hàng).
 
Dự báo kết quả kinh doanh
  • BSC kỳ vọng 2024F doanh thu thuần của PVB đạt 210 tỷ VND (-14% YoY), và lợi nhuận sau thuế đạt 24 tỷ VND (+612% YoY), EPS FW = 1,054 VND/CP. 
  • BSC kỳ vọng 2025F doanh thu thuần của PVB đạt 880 tỷ VND (+319% YoY), và lợi nhuận sau thuế đạt 118 tỷ VND (+390% YoY), EPS FW = 5,196 VND/CP. 
Triển vọng kinh doanh năm giai đoạn 2025 - 2026
  • BSC cho rằng tình hình kinh doanh của PVB sẽ ghi nhận mức tăng trưởng đột phá khi PVB thực hiện công việc bọc ống cho các dự án dầu khí, đặc biệt là dự án Lô B – Ô Môn. Doanh thu kỳ vọng ghi nhận từ các dự án: Lô B – Ô Môn (2,200 tỷ), Lạc Đà Vàng (30 tỷ), Sư Tử Trắng 2B (200 tỷ). 
Rủi ro 
  • Rủi ro dự án dầu khí bị chậm, ảnh hưởng đến tiến độ thực hiện công việc
Cập nhật doanh nghiệp
  • Trong quý 1, doanh thu thuần của PVB đạt 123 tỷ VND trong khi cùng kỳ đạt 1 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 21 tỷ VND so với cùng kỳ lỗ 7 tỷ.