レポート名 | QTP_MUA_TP 16,000 VND_Upside 21%_Doanh nghiệp nhiệt điện than hấp dẫn_BSC Company Update |
---|---|
レポート類 | Phân tích công ty |
ソース | BSC |
会社 | QTP |
ディテール |
日付 : 17/11/2023 総ページ数 : 10 言語 : Tiếng Việt File Type : .PDF FileSize : 711 Kb ダウンロード: 744 ダウンロード |
投票 | (投票するにはログインする必要があります) |
要約 |
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu QTP với giá mục tiêu 2024F là 16,000 VND/cp (upside 21% so với giá đóng cửa ngày 17/11/2023, đã bao gồm 8% tỷ suất cổ tức) dựa trên phương pháp EV/EBITDA với EV/EBITDA mục tiêu 2024F = 3.8x tương đương mức trung vị 5Y giai đoạn 2018 - 2022.
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH
(1) Sản lượng điện thương phẩm đạt 6,816 triệu kWh (+6.1% YoY); (2) Giá bán điện bình quân đạt 1,763 VND/kWh (+9% YoY); (3) Giá than bình quân đạt 2.4 triệu VND/tấn (+10% YoY)
(1) Sản lượng điện thương phẩm đạt 6,844 triệu kWh (+0.4% YoY); (2) Giá bán điện bình quân đạt 1,689 VND/kWh (-4% YoY) chủ yếu do giá nguyên liệu đầu vào giảm; (3) Giá than bình quân đạt 2.3 triệu VND/tấn (-5% YoY)
RỦI RO
|