- Bảng giá trực tuyến
-
AGF ALT BBC RIC TRC PTC GTA SFI IFS PTS SMC FPT UNI PNC SSC VGP STB RCL S55 S64 S99 ILC SAP SCC SGH SD3 NHC SD5 SFN TCR SGC LTC VBH TDH SD6 SD7 SHC IMP TCT SD9 SJ1 SDA SJS TMC VID RAL ITA SDC REE SDT NAV KDC VC2 MCO VSP KHA NKD VIP VFR TPH VNR TXM PPC VTL KHP PAC DCT VNC VMC NSC LAF LBM DMC PVD MEC VNM PGC VPK PJT TLT PMS MPC CYC VSH LGC VTA NBC MCP SAF SAM COM VTB SAV NPS SJE SCD TMS NST CLC SDN SFC SSI NTP CII STC PAN STP PJC PLC SVC POT TNA TBC CAN TKU BTC DHA DHG DIC TS4 TTC PSC TTP TYA VTC SDY BBS BCC BHV DTC BMI EBS BTS VTS BVS HNM HAI HJS CID HLY CJC HSC CMC HTP CTB ICF DAC DNP DPC DRC DTT BBT BMC BPC BT6 MCV MHC GMC GMD HAP HAS HAX HBC HBD HMC HRC HTV ACB DAE BMP CTN VTV GIL SGD DXP FMC GHA VFC SJD VNE TNC ACL PVI SCJ PET VIC PVS ABT TSC HDC BTH C92 CDC DCS DST HCC HCT HEV HHC KBC KMF LUT MIC PGS PVC PVE SD2 SDJ SJC TJC TNG TST VC3 VC7 VCS VDL XMC CAP S96 SJM S12 VC5 QNC SRA ANV DPM DPR HPG HSI HT1 L10 LSS NTL PVT SC5 SGT ST8 TCM TPC UIC VHC VSC VTO ASP VHG VPL SBT DQC DXV PIT TTF BLF B82 CSG DBC HUT KMR L18 L43 L62 LBE NGC ONE SD4 SDD SRB VC6 VE9 VKP YBC CTC DDM SDS TV4 CNT VNS KKC VCG VE1 DCL VSG CCM THT SZL VNA STL SPP TPP L61 TBX THB OPC SSM TRA KSH DC4 HLA LCG NBB MKV SD8 DHT HSG HAG PVA VGS SVI PVG V11 BST TIE CAD PNJ VCC QTC MTG SEB D2D VHL QST VST HLC HT2 SDP SHB ICG HCM VC1 HVT BHC DZM ECI TMP VCB BVH SHS DHC S74 APS TGP CFC VDS DDN HIG PPP SME MDC HOM ABI AAM CTG NBP CTS KMT EID CSM VNL DNT PHR VNT SED BKC DIG PVX DAD RDP MAS ATA BTP VPH HLG NAG TCO VNI TNM VC9 DC2 CMG VMG MCG SDU SRF VNG SRC HDO PDC VPC EFI VDP PMC LGL ITC BED TV2 TIX GGG GTH API TMX CMI HAD DBT SDH GDT ACE CT3 EIB PSP CSC VIT ITD PHC IME CVT MSN V12 BXH TH1 ACC AGR BMJ CDG CKV CTD DAG DBM DID DNC DVP GLT HGM HVG LHC LIX LM3 LO5 MAC MHL PGD PGT PTG PTP SDG SHN SQC TKC TMW TV3 UDJ V15 VFG VIG VNX WSS TCL L44 DXG KSB VQC AMV SHI IHK VIX DGT ASM BDB FDC SNC CAT HDM NT2 TEC KBE TAG LHG INN CPC TTG TVG VKD TMT BTW VHF HDG CH5 CMT KDH VT1 ADP VDN H22 APC CTT GEC CTI TLG HPT TBT DL1 L35 PSB MLG HFC VBC NBW SDB PTH PHH IMT PSL CCH DSG NDC DNS SSF STG DTV BTT ICI QHD BTG HPB SPD STS TLH TNB SDE DC1 VEE VIA GDW BWA VND LCC CX8 TVP VNH APG CHP IN4 MCC CCI CT6 HTC LIG DLT VES IJC PPI DAP PVL DXL HMG POM OGC ICL STV V21 TET DPP NNT PDN PEQ SBA TDC VXB WEB DCD MDF VIR KPC KSD PTT DLR HAT MJC DNY HU1 NVT RBC VCR HPA SPM VCM HU6 SBS MKP WTC NTB KHB SPC TNT IDV INC AME GER SMT PXT PXS NNC DTL PVR PHS HVC PXI PXM VE3 BVG GTT TIP CMV DTA DLG BCE CC7 NCS VHH DHD LDP UDC LCS NHA HCI VCT ORS PMT HBS VE2 AAA HCB VNF HFX MCS DRH NET SMB PSI WCS WSB HHG SD1 ND2 SGS VLA VRC HMH PCT STU HTG PDR HPP QCG C32 VCP NTS SCO CVN S27 CLG PIV TMD MIM SCL ALV NVB TDL CDN SDK VOS MTH VMD MTP PEC DLD HVX IDJ POV PVV SHP ARM TV1 DSN VTI PTL BVN TDW SMA OCH QCC LAS HTL CLW KTB CTA KAC KST BCP APP PFL LM7 PX1 TIG LCD ELC KTT HQC NOS PTD HLB NMK UPC BSC HBB SCR CMX FDG BHT HSM LM8 PRC VAT AVF BRC KCE VDT MDG PXL MCJ VKC DNM VCA CMS DAS VSI EVE GHC KLM VLF PV2 HTI AUM STT MEF HDA PTI SWC H11 ADC KCB SDV SSG TVD DTH PCG TIS KTS PNT D11 PIC PPS TSB HTS NKG FBA REN MCF CCL VCF PSG DIH VMA PXA PTB HU3 LMR HKP VIE C47 NDN PJS GSC IDI CI5 HOT THG TDS C21 JVC BGM BIC DNL KAL VTE SDI PGI VIM EIC IFC PVH BIO BSI CIG CVBS HBBS KEVS MSBS SASC SVN IVS MTV L14 GMX LCM TTN PPE SVT FLC MBB SAB HAB DVB CNG HHS AMC KHL GSP ASA NTW DRL GAS CTX MED ATC BHP BT1 CHC CMK DOP GCC HAL HQM ITQ MTC PXC STJ TVM UEM V45 VCN XMD LKW DHM SPI HU4 FCN VE8 BID SII CBVS FPTS MBSC TVSI SEAS VPBS VE4 PSE AGM PID SLS PTK TTZ SHA DHP HLD HAR NLG CQN FCM MWG PSD FIT NDX KSQ TVI HPI TVN THA VLD KLF SSN CLL PVP THS DVC PVB GLSC KSK NFC DTN PEN VCX VIN SPH VTX ABC QPH CEC CEO CNC KSG SCI AMD TA9 SKG DGC TVC BII QBS ASD NDF PRO VMI SFG CAV PTE VTH XPH E1VFVN30 TBD CK8 VRG TVS KTL CKG NCT GTC MFS TL4 VTJ HAH TTB CSV FID PBP RCD GSM MTM CDO G20 NHP NNG HKB DP3 KVC SHG DCM VT8 SAS SMN VAF DPS HVA CNH CKD SGR HHA ICN PDB MBG KPF DDV HPD ACM PCE TVB PMP ISH TNI TOP VPS BCG SDX MTA NQB C71 PSW PVO VGT LAI AGX DNW HNG ISG VLG VIETJET SGN BDW BFC DGW DAT LDG HVN SVG PHP MCI TRS VNP AGP VTG HJC CCR STK PMB MSR NAF VGC VMS HNB GEX VLC HNF NPH TPS TFC BLI SGO PCN HHV ITS LAW TEG VEF VSA VTM NDP PIS MPT HPM CMP CXH TND THW VPA PPY VGG BTU BMN MBS KDM ATS NWT TDM PNG I10 KIP VPD BDG CLM SGP BEL BWS CLH CPH CTP CTW DFC DNR DT4 FCC HAN HD2 HID HLR ICC LQN MGC MST MTL MVB NAP NCP NSG PYU RAT S4A CNN NBT DBH IPA CDH ADS PMJ DDH HCD VNB KSV NLS TAW CQT BSP VGL NBR ATG BTR ROS TAP BLN YRC HRT APL CCT CMF GKM HHN HKT HNT HTR IBC LEC MC3 MLS NNB QBR QNW SAC SPB SRT VCE VLB VPR VSM VTP XHC VOC QSP EAD SP2 TCH HND L63 DAH TTV SHX HAC TW3 L45 GTS VSN TTH BHN RTS CTF ACV AFX RTB DND TVU NTR ANT BSG DOC DSV DTK GGS GTD HNP HTT HTW LCW NS2 PC1 PHN POS PSN PVM RLC SAL SBD SZE TMG UCT VCW VWS C69 CET HPW HTU RCC NQT CVC HES MES NVP NTC SSU QNS HEC KHD QHW SEA TNP C12 G36 NS3 SB1 NVL GCB SPA UPH TB8 CCV SID HEM L12 MCT IST MCH BDF PKR TNS DBW VIB HGW AMP BTB CHS CKH DCF DPG GVT VIF FTS FOX DBD TMB X18 DPH HSA PAI SBL BRS FTM AMS FSO SEP TTD USC AC4 TQN TSD SPV MVY NAS EMG HHR ONW X77 KHW NUE PND GND TUG PIA VJC BSQ DTG QNU CLX RTH BTD BTV FCS BAX MH3 DCI CCP EIN HDP QTP RHN TRT GEG NAC MVC VBG PCF HFB QLT DNE CE1 CMW TVA THR TSG PDV PLX HCS DSS VIH BDP MTS MIG SBV MPY BSD DAR CEG DP2 DVN DRI MLC SIV TCD TNW TTS C36 TTT HMS LIC BMV THU EVG TDG AFC APF BMD NHV BRR BSL DNH RGC CBS CVH PTO TTJ CGV HII VHD CDR TCW KLB PWS SJF VCI BLT CMN HC3 SCS ACS HEJ VEC TVT DNN EME TOT VGV VLW VLP TDB BWE CC1 LMI HAF HTE LTG DHB VAV CC4 CPI JOS NSH TSJ ART BHA YTC NAW HBH PCM KSE MND LBC LLM VPB NED PLP DS3 HAM NBE PPH SVL ATB UMC BDT NHH KGM LMC SBM TEL MEL CIP FT1 CBI KDF POB HNA LPB THN HLS VVN DNA FBC FUESSV50 SCY SKH FTI TCK BGW CTR HDW SKV VRE HRB MGG T12 MQB VPW HLE PCC DTD WTN PBK PLA SNZ FRM IDC TCJ VPI ILA TA6 CIA HAV CAG TLD KOS TLP TVW HNI MRF VET HEP MIE HUG LG9 NHT BPW EPH LWS KHS NTT BAB HPH SVH FHN PVY AST BBM BTN DSC DTI EMS HDB QLD SON SUM TA3 VIW AVC GLW HPU IKH BQB AG1 M10 MDA BAL HFS HFT TTL VPG TS3 TS5 IRC PMG X20 SJG BCM KTU BSR POW OIL LDW ILS GVR PGV BUD BHK NRC VGR BMF DHN TPB DCH VSF MNB VDM FRT HTM PRT HSL VHM S72 XLV C22 TGG TCB DVW SBH HNR ABR DP1 CEN NQN KTC MQN AAV YEG NAU VEA BSH DX2 STW X26 CDP HBW TDT HPX FRC HIZ HWS PTX EVS FIC VNY EVF BMS HHP BSA CRC YBM CRE TCI NDT HTK BDC FGL VGI EPC MBN DCR MVN DKP SKN VSE LMH CKA DM7 DSP FIR BLW XDH A32 BCB BHG NSS FHS PEG HTN TDP MDN PDT VDB MSH HVH C4G FOC TTE TID DCG DDG VTK BMG BNW GLC VHE SZC TVH PBT BLU BOT DWS HUB SHE TAR TLI TOW USD CSI HD8 ILB PNP AQN IBD TN1 CFV SIP APT BXT MHY TAN NDW PWA HD3 TQW NTH DNB BKH IPH LNC NTF PGN ATD CMD SOV GAB BM9 PMW DTB NSL VBB CAM VXP CAB MEG CPW VTR PQN SIG DFS E29 PTV VTD THP CBC PBC MML DRG LGM SZB ADG CCA HLT CPA E12 MDT HC1 DUS GTK VHI AGG GQN QNT UDL CT5 ICT HGA HNE NNQ HGC BCF STH ABS FUESSVFL DKH HSP PLO VW3 DXD FUEVFVND TDF BBH VXT HKC TKA DTP THD PSH VFS MA1 HAW HGR SCA BVB DKC FUEVN100 AAS APH FUESSV30 TR1 HUX TTA PAS ASG NAB BNA HGT SGB SBR GIC MHP HD6 GMA CGL FUEMAV30 MTB MXC MCM MSB PGB PRE ABB BKG DTE TNH IDP NJC PLE AIC DVG DPD CFM L40 OCB SVD BCV AAT SSB LPT TKG SCG CST HSV GE2 IBN LYF SCV VTQ TV6 BVL DFF PAP DXS KHG VAB HTH ACG GH3 SSH TOS TBH XMP BCA SGI KSF FUEIP100 FUCTVGF3 DMN VTZ BAF CNA NXT DAN DWC SZG TIN FUEKIV30 BIG ODE GMH HMR VUA GEE MGR CVP TED LSG DSD PAT PPT CAR DVM TBR PCH AGE FUEDCMID VVS PTN MCD CMM FUEKIVFS NO1 XDC GCF TDI VNZ DLM GPC VMT FUEMAVND FUEFCV50 ABW DMS BHI FUEBFVND GDA THM HIO NCG SBG BCO BCR SBB NEM D17 KTW TAL TBW AAH VMK QNP FUEKIVND HDS ING HLO TSA DSE
- |
- VI
-
AGF ALT BBC RIC TRC PTC GTA SFI IFS PTS SMC FPT UNI PNC SSC VGP STB RCL S55 S64 S99 ILC SAP SCC SGH SD3 NHC SD5 SFN TCR SGC LTC VBH TDH SD6 SD7 SHC IMP TCT SD9 SJ1 SDA SJS TMC VID RAL ITA SDC REE SDT NAV KDC VC2 MCO VSP KHA NKD VIP VFR TPH VNR TXM PPC VTL KHP PAC DCT VNC VMC NSC LAF LBM DMC PVD MEC VNM PGC VPK PJT TLT PMS MPC CYC VSH LGC VTA NBC MCP SAF SAM COM VTB SAV NPS SJE SCD TMS NST CLC SDN SFC SSI NTP CII STC PAN STP PJC PLC SVC POT TNA TBC CAN TKU BTC DHA DHG DIC TS4 TTC PSC TTP TYA VTC SDY BBS BCC BHV DTC BMI EBS BTS VTS BVS HNM HAI HJS CID HLY CJC HSC CMC HTP CTB ICF DAC DNP DPC DRC DTT BBT BMC BPC BT6 MCV MHC GMC GMD HAP HAS HAX HBC HBD HMC HRC HTV ACB DAE BMP CTN VTV GIL SGD DXP FMC GHA VFC SJD VNE TNC ACL PVI SCJ PET VIC PVS ABT TSC HDC BTH C92 CDC DCS DST HCC HCT HEV HHC KBC KMF LUT MIC PGS PVC PVE SD2 SDJ SJC TJC TNG TST VC3 VC7 VCS VDL XMC CAP S96 SJM S12 VC5 QNC SRA ANV DPM DPR HPG HSI HT1 L10 LSS NTL PVT SC5 SGT ST8 TCM TPC UIC VHC VSC VTO ASP VHG VPL SBT DQC DXV PIT TTF BLF B82 CSG DBC HUT KMR L18 L43 L62 LBE NGC ONE SD4 SDD SRB VC6 VE9 VKP YBC CTC DDM SDS TV4 CNT VNS KKC VCG VE1 DCL VSG CCM THT SZL VNA STL SPP TPP L61 TBX THB OPC SSM TRA KSH DC4 HLA LCG NBB MKV SD8 DHT HSG HAG PVA VGS SVI PVG V11 BST TIE CAD PNJ VCC QTC MTG SEB D2D VHL QST VST HLC HT2 SDP SHB ICG HCM VC1 HVT BHC DZM ECI TMP VCB BVH SHS DHC S74 APS TGP CFC VDS DDN HIG PPP SME MDC HOM ABI AAM CTG NBP CTS KMT EID CSM VNL DNT PHR VNT SED BKC DIG PVX DAD RDP MAS ATA BTP VPH HLG NAG TCO VNI TNM VC9 DC2 CMG VMG MCG SDU SRF VNG SRC HDO PDC VPC EFI VDP PMC LGL ITC BED TV2 TIX GGG GTH API TMX CMI HAD DBT SDH GDT ACE CT3 EIB PSP CSC VIT ITD PHC IME CVT MSN V12 BXH TH1 ACC AGR BMJ CDG CKV CTD DAG DBM DID DNC DVP GLT HGM HVG LHC LIX LM3 LO5 MAC MHL PGD PGT PTG PTP SDG SHN SQC TKC TMW TV3 UDJ V15 VFG VIG VNX WSS TCL L44 DXG KSB VQC AMV SHI IHK VIX DGT ASM BDB FDC SNC CAT HDM NT2 TEC KBE TAG LHG INN CPC TTG TVG VKD TMT BTW VHF HDG CH5 CMT KDH VT1 ADP VDN H22 APC CTT GEC CTI TLG HPT TBT DL1 L35 PSB MLG HFC VBC NBW SDB PTH PHH IMT PSL CCH DSG NDC DNS SSF STG DTV BTT ICI QHD BTG HPB SPD STS TLH TNB SDE DC1 VEE VIA GDW BWA VND LCC CX8 TVP VNH APG CHP IN4 MCC CCI CT6 HTC LIG DLT VES IJC PPI DAP PVL DXL HMG POM OGC ICL STV V21 TET DPP NNT PDN PEQ SBA TDC VXB WEB DCD MDF VIR KPC KSD PTT DLR HAT MJC DNY HU1 NVT RBC VCR HPA SPM VCM HU6 SBS MKP WTC NTB KHB SPC TNT IDV INC AME GER SMT PXT PXS NNC DTL PVR PHS HVC PXI PXM VE3 BVG GTT TIP CMV DTA DLG BCE CC7 NCS VHH DHD LDP UDC LCS NHA HCI VCT ORS PMT HBS VE2 AAA HCB VNF HFX MCS DRH NET SMB PSI WCS WSB HHG SD1 ND2 SGS VLA VRC HMH PCT STU HTG PDR HPP QCG C32 VCP NTS SCO CVN S27 CLG PIV TMD MIM SCL ALV NVB TDL CDN SDK VOS MTH VMD MTP PEC DLD HVX IDJ POV PVV SHP ARM TV1 DSN VTI PTL BVN TDW SMA OCH QCC LAS HTL CLW KTB CTA KAC KST BCP APP PFL LM7 PX1 TIG LCD ELC KTT HQC NOS PTD HLB NMK UPC BSC HBB SCR CMX FDG BHT HSM LM8 PRC VAT AVF BRC KCE VDT MDG PXL MCJ VKC DNM VCA CMS DAS VSI EVE GHC KLM VLF PV2 HTI AUM STT MEF HDA PTI SWC H11 ADC KCB SDV SSG TVD DTH PCG TIS KTS PNT D11 PIC PPS TSB HTS NKG FBA REN MCF CCL VCF PSG DIH VMA PXA PTB HU3 LMR HKP VIE C47 NDN PJS GSC IDI CI5 HOT THG TDS C21 JVC BGM BIC DNL KAL VTE SDI PGI VIM EIC IFC PVH BIO BSI CIG CVBS HBBS KEVS MSBS SASC SVN IVS MTV L14 GMX LCM TTN PPE SVT FLC MBB SAB HAB DVB CNG HHS AMC KHL GSP ASA NTW DRL GAS CTX MED ATC BHP BT1 CHC CMK DOP GCC HAL HQM ITQ MTC PXC STJ TVM UEM V45 VCN XMD LKW DHM SPI HU4 FCN VE8 BID SII CBVS FPTS MBSC TVSI SEAS VPBS VE4 PSE AGM PID SLS PTK TTZ SHA DHP HLD HAR NLG CQN FCM MWG PSD FIT NDX KSQ TVI HPI TVN THA VLD KLF SSN CLL PVP THS DVC PVB GLSC KSK NFC DTN PEN VCX VIN SPH VTX ABC QPH CEC CEO CNC KSG SCI AMD TA9 SKG DGC TVC BII QBS ASD NDF PRO VMI SFG CAV PTE VTH XPH E1VFVN30 TBD CK8 VRG TVS KTL CKG NCT GTC MFS TL4 VTJ HAH TTB CSV FID PBP RCD GSM MTM CDO G20 NHP NNG HKB DP3 KVC SHG DCM VT8 SAS SMN VAF DPS HVA CNH CKD SGR HHA ICN PDB MBG KPF DDV HPD ACM PCE TVB PMP ISH TNI TOP VPS BCG SDX MTA NQB C71 PSW PVO VGT LAI AGX DNW HNG ISG VLG VIETJET SGN BDW BFC DGW DAT LDG HVN SVG PHP MCI TRS VNP AGP VTG HJC CCR STK PMB MSR NAF VGC VMS HNB GEX VLC HNF NPH TPS TFC BLI SGO PCN HHV ITS LAW TEG VEF VSA VTM NDP PIS MPT HPM CMP CXH TND THW VPA PPY VGG BTU BMN MBS KDM ATS NWT TDM PNG I10 KIP VPD BDG CLM SGP BEL BWS CLH CPH CTP CTW DFC DNR DT4 FCC HAN HD2 HID HLR ICC LQN MGC MST MTL MVB NAP NCP NSG PYU RAT S4A CNN NBT DBH IPA CDH ADS PMJ DDH HCD VNB KSV NLS TAW CQT BSP VGL NBR ATG BTR ROS TAP BLN YRC HRT APL CCT CMF GKM HHN HKT HNT HTR IBC LEC MC3 MLS NNB QBR QNW SAC SPB SRT VCE VLB VPR VSM VTP XHC VOC QSP EAD SP2 TCH HND L63 DAH TTV SHX HAC TW3 L45 GTS VSN TTH BHN RTS CTF ACV AFX RTB DND TVU NTR ANT BSG DOC DSV DTK GGS GTD HNP HTT HTW LCW NS2 PC1 PHN POS PSN PVM RLC SAL SBD SZE TMG UCT VCW VWS C69 CET HPW HTU RCC NQT CVC HES MES NVP NTC SSU QNS HEC KHD QHW SEA TNP C12 G36 NS3 SB1 NVL GCB SPA UPH TB8 CCV SID HEM L12 MCT IST MCH BDF PKR TNS DBW VIB HGW AMP BTB CHS CKH DCF DPG GVT VIF FTS FOX DBD TMB X18 DPH HSA PAI SBL BRS FTM AMS FSO SEP TTD USC AC4 TQN TSD SPV MVY NAS EMG HHR ONW X77 KHW NUE PND GND TUG PIA VJC BSQ DTG QNU CLX RTH BTD BTV FCS BAX MH3 DCI CCP EIN HDP QTP RHN TRT GEG NAC MVC VBG PCF HFB QLT DNE CE1 CMW TVA THR TSG PDV PLX HCS DSS VIH BDP MTS MIG SBV MPY BSD DAR CEG DP2 DVN DRI MLC SIV TCD TNW TTS C36 TTT HMS LIC BMV THU EVG TDG AFC APF BMD NHV BRR BSL DNH RGC CBS CVH PTO TTJ CGV HII VHD CDR TCW KLB PWS SJF VCI BLT CMN HC3 SCS ACS HEJ VEC TVT DNN EME TOT VGV VLW VLP TDB BWE CC1 LMI HAF HTE LTG DHB VAV CC4 CPI JOS NSH TSJ ART BHA YTC NAW HBH PCM KSE MND LBC LLM VPB NED PLP DS3 HAM NBE PPH SVL ATB UMC BDT NHH KGM LMC SBM TEL MEL CIP FT1 CBI KDF POB HNA LPB THN HLS VVN DNA FBC FUESSV50 SCY SKH FTI TCK BGW CTR HDW SKV VRE HRB MGG T12 MQB VPW HLE PCC DTD WTN PBK PLA SNZ FRM IDC TCJ VPI ILA TA6 CIA HAV CAG TLD KOS TLP TVW HNI MRF VET HEP MIE HUG LG9 NHT BPW EPH LWS KHS NTT BAB HPH SVH FHN PVY AST BBM BTN DSC DTI EMS HDB QLD SON SUM TA3 VIW AVC GLW HPU IKH BQB AG1 M10 MDA BAL HFS HFT TTL VPG TS3 TS5 IRC PMG X20 SJG BCM KTU BSR POW OIL LDW ILS GVR PGV BUD BHK NRC VGR BMF DHN TPB DCH VSF MNB VDM FRT HTM PRT HSL VHM S72 XLV C22 TGG TCB DVW SBH HNR ABR DP1 CEN NQN KTC MQN AAV YEG NAU VEA BSH DX2 STW X26 CDP HBW TDT HPX FRC HIZ HWS PTX EVS FIC VNY EVF BMS HHP BSA CRC YBM CRE TCI NDT HTK BDC FGL VGI EPC MBN DCR MVN DKP SKN VSE LMH CKA DM7 DSP FIR BLW XDH A32 BCB BHG NSS FHS PEG HTN TDP MDN PDT VDB MSH HVH C4G FOC TTE TID DCG DDG VTK BMG BNW GLC VHE SZC TVH PBT BLU BOT DWS HUB SHE TAR TLI TOW USD CSI HD8 ILB PNP AQN IBD TN1 CFV SIP APT BXT MHY TAN NDW PWA HD3 TQW NTH DNB BKH IPH LNC NTF PGN ATD CMD SOV GAB BM9 PMW DTB NSL VBB CAM VXP CAB MEG CPW VTR PQN SIG DFS E29 PTV VTD THP CBC PBC MML DRG LGM SZB ADG CCA HLT CPA E12 MDT HC1 DUS GTK VHI AGG GQN QNT UDL CT5 ICT HGA HNE NNQ HGC BCF STH ABS FUESSVFL DKH HSP PLO VW3 DXD FUEVFVND TDF BBH VXT HKC TKA DTP THD PSH VFS MA1 HAW HGR SCA BVB DKC FUEVN100 AAS APH FUESSV30 TR1 HUX TTA PAS ASG NAB BNA HGT SGB SBR GIC MHP HD6 GMA CGL FUEMAV30 MTB MXC MCM MSB PGB PRE ABB BKG DTE TNH IDP NJC PLE AIC DVG DPD CFM L40 OCB SVD BCV AAT SSB LPT TKG SCG CST HSV GE2 IBN LYF SCV VTQ TV6 BVL DFF PAP DXS KHG VAB HTH ACG GH3 SSH TOS TBH XMP BCA SGI KSF FUEIP100 FUCTVGF3 DMN VTZ BAF CNA NXT DAN DWC SZG TIN FUEKIV30 BIG ODE GMH HMR VUA GEE MGR CVP TED LSG DSD PAT PPT CAR DVM TBR PCH AGE FUEDCMID VVS PTN MCD CMM FUEKIVFS NO1 XDC GCF TDI VNZ DLM GPC VMT FUEMAVND FUEFCV50 ABW DMS BHI FUEBFVND GDA THM HIO NCG SBG BCO BCR SBB NEM D17 KTW TAL TBW AAH VMK QNP FUEKIVND HDS ING HLO TSA DSE
- Mở tài khoản online
- Đăng nhập
- Giới thiệu BSC
- Báo cáo phân tích
- Sản phẩm mới
- Trợ giúp
- Chứng khoán phái sinh
- Bảng giá trực tuyến
CP ngân hàng: Ngại ngùng góp mặt trên sàn
ĐTTC - 23/02/2017 1:45:02 CH
Theo chỉ đạo của Chính phủ qua Thông tư 180/2015/TT-BTC, đến hết năm 2016 tất cả ngân hàng thương mại (NHTM) phải thực hiện niêm yết lên sàn chứng khoán không phân biệt sàn chính thức hay UPCoM. Thế nhưng, cho đến thời điểm hiện nay số lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán (TTCK) vẫn chiếm tỷ lệ khiêm tốn. Thực tế nhiều NH vẫn chưa muốn hoặc không thể lên sàn. Tại sao việc niêm yết được cho sẽ mang lại lợi ích cho cổ đông, nhà đầu tư và NH nhưng các NH vẫn chần chừ lên sàn?
Nhận diện cổ phiếu NH trên sàn
|
Vẫn biết khi lên sàn khoản đầu tư của các cổ đông sẽ minh bạch hơn, tính thanh khoản cao hơn. Nhưng thực tế cổ đông có nhiều thành phần, nhiều cổ đông sẵn sàng ủng hộ và thấy hào hứng, song cũng không ít cổ đông còn băn khoăn đối với vấn đề này. Ông Nguyễn Đình Tùng, Tổng giám đốc NH Phương Đông (OCB) |
Số lượng 9 NHTM niêm yết trên 2 sở giao dịch chứng khoán TPHCM (HOSE) và Hà Nội (HNX) cho đến cuối năm 2016 gồm Vietcombank, BIDV, VietinBank, ACB, Sacombank, SHB, NVB, MB, Eximbank, mãi đến đầu năm 2017 mới có thêm VIB niêm yết trên UPCoM. Với các NH niêm yết trên thị trường chính thức đang có sức ảnh hưởng đáng kể đến sự biến động của các chỉ số.
Tính chung trong năm 2016, nhóm cổ phiếu (CP) NH đang niêm yết có diễn biến tích cực, với mức tăng trung bình 13% (so với mức 1,8% của VN Index). Nhiều CP có mức tăng ấn tượng như VietinBank với mã chứng khoán CTG (14,2%), BIDV với mã BID (10,9%), Vietcombank-VCB (4,6%), ACB (30,7%)...
Các thông tin về kết quả kinh doanh có tác động lớn đến tâm lý nhà đầu tư dành cho khối này và cũng tạo nên sự phân hóa về CP. Ngành NH năm 2016 có lợi nhuận trên 25.000 tỷ đồng, tăng trưởng 14,6% so với năm 2015 và chiếm 23% lợi nhuận của các ngành, trở thành nhóm dẫn đầu. Một số NH có lợi nhuận tốt là Vietcombank, VietinBank, ACB với CP được đánh giá khả quan.
Giá CP của Vietcombank hiện đang giao dịch quanh mức 40.000 đồng/CP, nhưng theo Công ty Chứng khoán TPHCM (HSC) giá trị hợp lý của VCB là 45.000 đồng/CP và cho rằng VCB là lựa chọn hàng đầu của HSC trong số các CP ngành NH. Nhận định này của HSC dựa trên việc Vietcombank phát triển mạnh mảng kinh doanh chủ chốt nhờ lợi thế chi phí huy động thấp, chất lượng tài sản tốt và cấu trúc thu nhập đa dạng.
Với khả năng chi phí dự phòng sẽ giảm trong thời gian tới là điểm khác biệt so với các NH đã niêm yết. Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế của Vietcombank được dự báo sẽ tăng tốc trong những năm tới. VCB cũng dễ dàng chuyển đổi theo yêu cầu của Basel 2 và cũng không bị ảnh hưởng nhiều từ những điều chỉnh của Thông tư 36. Về nợ xấu Vietcombank đã mua lại các khoản nợ xấu đã bán cho VAMC, nên từ năm sau NH không còn phải trích lập dự phòng các khoản nợ này.
ACB là NH tiếp theo nhận được khuyến nghị khả quan nhờ triển vọng tăng trưởng mạnh và có tình hình tài chính lành mạnh. Giá CP ACB được kỳ vọng lên 26.700 đồng/CP so với mức hiện tại 23.500 đồng/CP. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất chưa kiểm toán năm 2016 tăng 26,85%, đạt 1.666 tỷ đồng và được dự báo tăng trưởng hơn 30% trong năm nay.
Nhiều ý kiến cũng nhận định ACB xứng đáng được định giá cao hơn 20% so với trung bình ngành hiện nay. Bên cạnh các đơn vị đang niêm yết như VietinBank cũng có mức tăng trưởng lợi nhuận vượt trội, trong khi BIDV, MB có mức tăng trưởng chậm hơn nhưng đang dần thu hẹp các khoản nợ xấu. Đây đều là những NH được đánh giá có khả năng tự xử lý nợ xấu và tái cơ cấu tốt.
Ông Nguyễn Hữu Bình, Trưởng phòng phân tích CTCK Đầu tư Việt Nam (IVS), nhận định một số CP NH đang có diễn biến khá tích cực như BID, STB, ACB, VCB... Ngoài lợi nhuận khả quan, chủ trương nới room cho nhà đầu tư nước ngoài là tín hiệu tốt khiến giá những CP này tăng mạnh trở lại sau hơn 1 năm suy giảm. Tuy nhiên, ngành NH vẫn còn nhiều vấn đề cần phải giải quyết, đó là áp lực tăng trưởng tín dụng theo tiêu chuẩn mới, nợ xấu, lãi dự thu…
Theo CTCK Vietcombank (VCBS), mức trần sở hữu nước ngoài hiện tại đối với toàn ngành NH là 30%. Thống kê room sở hữu còn lại tại các NH niêm yết bao gồm BIDV (28,7%), SHB (18,8%), Sacombank (15,7%), VIB (9,8%), Vietcombank (9,1% - bao gồm cả phần dự định sẽ bán cho đối tác nước ngoài GIC), Eximbank (2%), VietinBank (0,1%), ACB (0%), MB (0%). Theo đó, nếu được nới trần VietinBank, ACB, MB sẽ được hưởng lợi hơn cả. BIDV được hưởng lợi ít nhất do room sở hữu còn nhiều.
Làn sóng niêm yết năm 2017?
|
Nhiều NH sợ nếu đưa CP lên sàn mà giá giao dịch dưới mệnh giá sẽ ảnh hưởng đến uy tín và thương hiệu. Tuy nhiên, việc đưa CP lên sàn giao dịch tập trung sẽ có lợi hơn cho cổ đông và hình ảnh, thương hiệu của NH. Bởi khi đó các thông tin sẽ phải được báo cáo theo một chuẩn mực bắt buộc, nhất là báo cáo tài chính. TS. Nguyễn Trí Hiếu, Chuyên gia NH |
Theo Thông tư 180/2015/TT-BTC ngày 13-11-2015, các công ty đại chúng có cổ phần chưa được niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán phải thực hiện đăng ký giao dịch chứng khoán trên hệ thống UPCoM không muộn hơn ngày 31-12-2016. Thực ra chủ trương hối thúc các NH niêm yết trên sàn chứng khoán được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đưa ra lần đầu tiên vào cuối năm 2013.
Đến tháng 7-2014, NHNN và UBCK tiếp tục nhắc lại chủ trương trên và đưa ra lộ trình trong năm 2015, yêu cầu tất cả NHTM phải niêm yết. Đầu năm 2015, Thống đốc NHNN tiếp tục có văn bản “nhắc nhở” các NHTM hoàn thiện kế hoạch niêm yết CP trên TTCK. Mặc dù vậy, các kế hoạch lên sàn của NH dường như vẫn được để trong “ngăn kéo”, bất chấp sự sốt ruột của các cổ đông cũng như cơ quan quản lý. Hàng loạt NHTM vẫn viện dẫn ra nhiều lý do để trì hoãn, lúc do thị trường chưa thuận lợi cho việc niêm yết, khi cần thời gian chuẩn bị nội lực tốt, tăng năng lực tài chính…
Hiện nay nhiều NH đã có sự chuẩn bị cho việc niêm yết như VIB đã giao dịch trên UPCoM. TPBank, KienLongBank được Trung tâm Lưu ký chứng khoán (VSD) chấp thuận cấp mã chứng khoán và lưu ký chứng khoán. OCB thông qua đăng ký tại VSD và có ý định đăng ký niêm yết trên HOSE. VPBank đang xin ý kiến cổ đông về đăng ký lưu ký tại VSD và giao dịch UPCoM.
Động thái này cho thấy sàn UPCoM đang ngày càng trở thành thị trường quan trọng tại Việt Nam với tổng giá trị vốn hóa đạt 12,6 tỷ USD vào cuối năm 2016, thanh khoản dần cải thiện ở một vài CP. Bởi UPCoM là sàn trung gian của các công ty vốn hóa lớn niêm yết trước khi chuyển sàn HOSE và HNX.
VPBank được chú ý nhờ ưu thế về lợi nhuận và quy mô. Giá trên OTC của VPBank gần đây quanh 9.000 đồng/CP, cũng được coi khá rẻ. Giới phân tích cho rằng do thanh khoản của CP VPBank trên OTC thấp. Và dù có mức tăng trưởng tín dụng ấn tượng trong 3 năm qua nhưng mô hình hoạt động của NH có nhiều rủi ro hơn so với các NH khác do tốc độ tăng trưởng nhanh. Song VPBank vẫn được đánh giá có nhiều tham vọng và sẽ thu hút được sự quan tâm của nhà đầu tư khi niêm yết.
Trong khi đó VIB, OCB được ưa chuộng nhờ mô hình tăng trưởng dựa trên hoạt động hiện có. Theo một chuyên gia tài chính, mặc dù đánh giá cao những NH sẽ niêm yết sắp tới, nhưng để có cái nhìn cụ thể, nhà đầu tư cần có những dữ liệu để phân tích. Với NH thước đo không chỉ là lợi nhuận mà còn nhiều chỉ tiêu khác như CAR, NIM, LDR, tài sản...
Không thể chần chừ
Tính đến nay, cả nước có 31 NHTMCP nhưng mới có 10 NH niêm yết trên sàn chứng khoán. Nhiều năm qua các NH vẫn chần chừ việc niêm yết với đủ lý do dù cổ đông nhiều lần nêu ý kiến và tạo sức ép. Hạn định của Thông tư 180 yêu cầu các NH phải thực hiện việc niêm yết trên sàn chứng khoán trong năm 2016, nhưng đến nay nhiều NH vẫn “án binh bất động”. Lý do được lãnh đạo các NH giải thích là TTCK còn èo uột, giá CP NH bị đánh giá thấp nên việc lên sàn sẽ gặp nhiều rủi ro.
Theo ông Nguyễn Hữu Bình, CTCK IVS, việc nhiều NH không chịu niêm yết đơn giản do lên sàn phải minh bạch thông tin. Hiện tại số lượng CP NH đang niêm yết trên 2 sàn quá ít so với số lượng thực tế. Thời gian gần đây dưới sức ép từ cơ quan quản lý, nhiều NH đã tự nguyện đăng ký niêm yết. Đây là một tín hiệu tích cực, bởi như vậy nhà đầu tư sẽ nắm rõ hơn về tình hình tài chính của hệ thống NH hiện tại.
Hơn nữa, việc niêm yết của các NH chưa bao giờ dễ dàng như hiện tại, đặc biệt trên UPCoM khi điều kiện đi kèm rất thấp. Dù sẽ có nhiều NH tiếp tục không niêm yết trong năm nay, song với danh sách NH đăng ký niêm yết hiện có, nếu thực hiện sẽ chiếm tỷ trọng lớn trong hệ thống. Điều đó không chỉ giúp thị trường tài chính dần trở nên minh bạch hơn mà còn tạo ra sức ép đối với các NH còn chần chừ lên sàn.
Theo nhiều chuyên gia, NH là một ngành kinh doanh có điều kiện và có tác động lớn đến hệ thống tài chính quốc gia. Đặc biệt trong quá trình tái cơ cấu hoạt động hệ thống NH hiện nay, điều kiện niêm yết CP nên được xem là một giải pháp bắt buộc để góp phần minh bạch hóa và đảm bảo an toàn hệ thống. Vì khi niêm yết, ngoài sự giám sát của NHNN, các NH sẽ còn chịu thêm sự giám sát của toàn xã hội và điều này rất cần thiết để bản thân các NH hướng đến hoạt động ổn định, đúng chuẩn mực.
Chủ trương thúc đẩy các NH lên sàn nhằm nâng cao tính minh bạch và hiệu quả hoạt động đã được Chính phủ đưa ra trong nhiều năm trở lại đây. Các cơ quan chức năng cũng nhiều lần có công văn nhắc nhở về chủ trương và lộ trình tất cả các NHTM phải lên niêm yết.
Xuân Anh
Các tin liên quan
19/07/2024 Lực bán gia tăng, VNINDEX tìm về đáy cũ
19/07/2024 Giải pháp nào nâng chất thị trường chứng khoán Việt Nam?
19/07/2024 Khối ngoại bán ròng 4 tỉ USD, quỹ 'tay to' ở Việt Nam nói về lý do
19/07/2024 Chỉ còn hơn chục ngày nữa 3 bộ luật liên quan bất động sản có hiệu lực, cổ phiếu nào sáng giá?
19/07/2024 Cổ phiếu điện bao giờ 'sáng' trở lại?
18/07/2024 VNINDEX bật tăng gần 20 điểm từ đáy
18/07/2024 TNH: Cổ đông lớn của Bệnh viện TNH vừa mua đã lỗ hơn 17 tỷ
18/07/2024 Cập nhật kết quả kinh doanh quý 2/2024: 53 doanh nghiệp đã công bố, đảo chiều giảm 15,4%
18/07/2024 Dòng tiền “buông”, thị trường tiếp tục suy yếu, thanh khoản sụt giảm đột biến
18/07/2024 Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 18/7